农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂   型发起式基金中基金（FOF）      基金经管东说念主：农银汇理基金经管有限公司      基金托管东说念主：上海浦东发展银行股份有限公司      确认送出日历：2024 年 10 月 24 日             农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认                          §1 伏击辅导  基金经管东说念主的董事会及董事保证本确认所载贵府不存在极端纪录、误导性述说或要紧遗漏， 并对其内容的信得过性、准确性和完满性承担个别及连带包袱。   基金托管东说念主上海浦东发展银行股份有限公司把柄本基金合同方法，于 2024 年 10 月 22 日复核 了本确认中的财务野心、净值弘扬和投资组合确认等内容，保证复核内容不存在极端纪录、误导 性述说或者要紧遗漏。   基金经管东说念主承诺以教悔信用、死力尽职的原则经管和诓骗基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日弘扬。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细阅读本 基金的招募发挥书。   本确认中财务贵府未经审计。   本确认期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                         §2 基金居品大要  基金简称                     农银养老 2045（FOF）  基金主代码                    010193  基金运作模式                   左券型灵通式  基金合同成效日                  2020 年 11 月 5 日  确认期末基金份额总额               285,761,016.17 份  投资方向                     本基金是禁受方向日历策略的基金中基金，方向日历                           为 2045 年 12 月 31 日。本基金通过大类钞票建设，灵                           活投资于多种具有不同风险收益特征的基金，寻求基                           金钞票的始终持重升值。  投资策略                     1、钞票建设策略                           本基金的投资理念属于生命周期基金中的“方向时辰                           型”基金。在基金骨子经管经过中，基金经管东说念主将随                           着本基金方向日历的周边并把柄中国证券市集的阶段                           性变化，对本基金的钞票建设策略触及权力类钞票和                           非权力类钞票在投资组合中的比例当令进行颐养。随                           着投资东说念主生命周期的不竭和投资方向日历的周边，权                           益类钞票比例迟缓着落，而非权力类钞票比例迟缓上                           升。                           （1）主动股票型和羼杂型基金的优选策略                           本基金将禁受定量分析和定性分析相纠合的方法对主                           动股票型和羼杂型基金进行选拔。                           （2）债券型基金的优选策略                           债券型基金的选拔方面，将开首把柄投资范围、期限                           第 2 页 共 15 页          农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认                       结构、信用品级等信息，对债券型基金进行分类。再                       详尽基金的运作时辰、钞票规模、风险收益野心、历                       史信用风险事件、费率水平、申购赎回胁制、运作周                       期等身分优选基金，进行建设。                       （3）指数基金和商品基金的建设策略                       本基金将基于钞票建设的扫尾，详尽基金规模、流动                       性、追踪裂缝、费率水对等身分，优选指数基金或商                       品基金进行建设。                       （4）货币市集基金建设策略                       本基金投资货币市集基金主要以流动性经管以及镌汰                       投资组合举座波动率水平为方向。基金经管东说念主将详尽                       洽商货币基金的规模、流动性、费率、来往模式等因                       素，优选货币基金进行建设。                       （5）基金套利策略                       关于在来往所上市的 ETF、LOF 等基金，基金经管                       东说念主将在基金和基金公司量化筹商的基础上，详尽诓骗                       申赎套利、事件套利等策略，进行套利投资，以期增                       厚基金钞票的收益。                       本基金通过定量和定性相纠合的方法精选个股。主要                       需要洽商的方面包括上市公司处罚结构、中枢竞争优                       势、议价能力、市集占有率、成长性、盈利能力、运                       营效果、财务结构、现款流情况以及公司基本面变化                       等，并对上市公司的投资价值进行详尽评价，精选具                       有较高投资价值的上市公司构建股票组合。                       开首把柄宏不雅经济分析、资金面动向分析和投资东说念主行                       为分析判断改日利率期限结构变化，并充分洽商组合                       的流动性经管的骨子情况，建设债券组合的久期和债                       券组合结构；其次，纠合信用分析、流动性分析、税                       收分析等详尽影响细目债券组合的类属建设；再次，                       在上述基础上利用债券订价技巧，进行个券选拔，选                       择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，咱们                       禁受骑乘操作、放大操作、换券操作等纯真各种的操                       作模式，赢得逾额的投资收益。                       本基金将通过对钞票赞助证券的利率风险、提前偿还                       率、钞票池结构、钞票池钞票场所行业景气变化等因                       素的筹商，预测钞票池改日现款流变化，对收益率走                       势很是收益和风险进行判断。在严格胁制风险的情况                       下，纠合信用筹商和流动性经管，选拔风险颐养后收                       益高的品种进行投资。                       （详见基金合同） 功绩比拟基准                本基金的功绩比拟基准为 I×（沪深 300 指数收益率                       *80%+恒生指数收益率*20%）+（100%-I）×中证全债                       第 3 页 共 15 页             农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认                          指数收益率，其中 I 值见下表：                          时辰段       权力类钞票比例（H）         功绩比拟基准股                          票类钞票比例参考值（I）                          基金合同成效之日至 2025/12/31        55%≤H＜  风险收益特征                  本基金为羼杂型基金中基金，表面上其预期风险与预                          期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币                          市集基金。  基金经管东说念主                   农银汇理基金经管有限公司  基金托管东说念主                   上海浦东发展银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称              农银养老 2045（FOF）A         农银养老 2045（FOF）Y  下属分级基金的来往代码                    010193                 017411  确认期末下属分级基金的份额总额           233,970,323.44 份        51,790,692.73 份                 §3 主要财务野心和基金净值弘扬                                                          单元：东说念主民币元 主要财务野心                     确认期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日）                          农银养老 2045（FOF）A          农银养老 2045（FOF）Y 注：1、本期已达成收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除关系用度后的余额，本期利润为本期已达成收益加上本期公允价值变动收益。 于所列数字。                       农银养老 2045（FOF）A  阶段      净值增长率① 净值增长率     功绩比拟基      功绩比拟基         ①－③          ②－④                          第 4 页 共 15 页            农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认                     范例差②      准收益率③         准收益率标                                              准差④ 当年三个月      4.42%      0.69%        12.06%     1.01%     -7.64%    -0.32% 当年六个月      3.78%      0.58%        12.53%     0.81%     -8.75%    -0.23% 当年一年       1.16%      0.58%        10.22%     0.74%     -9.06%    -0.16% 当年三年      -19.45%     0.72%        -6.47%     0.78%    -12.98%    -0.06% 自基金合同           -17.72%     0.72%        -4.21%     0.78%    -13.51%    -0.06% 成效起于今                        农银养老 2045（FOF）Y                                             功绩比拟基                     净值增长率     功绩比拟基  阶段     净值增长率①                              准收益率标     ①－③        ②－④                     范例差②      准收益率③                                              准差④ 当年三个月      4.54%      0.69%        12.06%     1.01%     -7.52%    -0.32% 当年六个月      4.02%      0.58%        12.53%     0.81%     -8.51%    -0.23% 当年一年       1.64%      0.58%        10.22%     0.74%     -8.58%    -0.16% 自基金合同            -7.85%     0.60%         5.30%     0.69%    -13.15%    -0.09% 成效起于今 率变动的比拟                               第 5 页 共 15 页          农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认 注：本基金的投资组合比例为：投资于证券投资基金（含 QDII、香港互认基金）的比例不低于基 金钞票的 80%，投资于股票、股票型基金、羼杂型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF） 的比例不高于基金钞票净值的 80%。在基金骨子经管经过中，基金经管东说念主应当跟着方向日历的临 近，迟缓镌汰权力类钞票的建设比例，增多非权力类钞票的建设比例。权力类钞票包括股票、股 票型基金、羼杂型基金，此处权力类钞票中的羼杂型基金是指把柄依期确认清晰情况，最近邻接 四个季度股票钞票占基金钞票的比例均在 50%以上的羼杂型基金。每个往翌日日终应当保持现款 或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金钞票净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等。若法律律例的关系方法发生变更或监管机构允许，本基金经管东说念主在履 行适合范例后，可对上述钞票建设比例进行颐养。                       第 6 页 共 15 页              农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认   本基金的建仓期为自基金合同成效日(2020 年 11 月 5 日)起 6 个月。建仓期满时，本基金各 项投资比例已达到基金合同方法的投资比例。                           §4 经管东说念主确认              任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名     职务                                              发挥               任职日历  离任日历  年限                                              南开大学西方经济学硕士。历任广发银                                              行股份有限公司钞票经管部成本市集研                                              究分析师、广银欢迎有限包袱公司成本       本基金的 2024 年 5 月 9 张梦珂                       -        7年        市集投资部投资司理。2024 年 4 月加入       基金司理      日                                              农银汇理基金经管有限公司，现任农银                                              汇理基金经管有限公司钞票建设部基金                                              司理。   确认期末，本基金基金司理不存在兼任私募钞票经管规划投资司理的情况。   本确认期内，本基金经管东说念主严格校服《证券投资基金法》和其他推测法律律例、基金合同的 关系方法，依照教悔信用、死力尽职、安全高效的原则经管和诓骗基金钞票，莫得挫伤基金份额 持有东说念主利益的活动。   确认期内，本基金经管东说念主严格履行了《证券投资基金经管公司自制来往轨制指导主见》等法 规和公司里面自制来往轨制的方法，通过系统和东说念主工等模式在各武艺严格胁制来往自制履行，确 保旗下经管的整个投资组合得到自制对待。   确认期内未发现本基金存在异常来往活动。   确认期内，整个投资组合参与的来往所公开竞价同日反向来往成交较少的单边来往量未逾越 该证券当日成交量的 5%。                               第 7 页 共 15 页              农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认 弹，从指数弘扬看，创业板指涨 29.2%，科创 50 涨 22.5%，沪深 300 涨 16%，上证指数涨 化、公用事迹。      复盘本轮极致行情，缘故于 9 月 24 日，央行、证监会、金融监管总局发布一揽子增量政 策，其中创设新式货币计策器具赞助股票市集相识发展尤为超出预期。9 月 26 日政事局会议提 出要促进房地产市集止跌回稳，大超市集预期。高层计策的转向、提振经济的决心为市集开释了 明确积极信号，由此带动权力市集大幅反弹，流动性改善和风险偏好抬升带动估值赶快建造，前 期超跌的成长板块领涨。      确认期内，承袭持重低波、统统收益的方向，瞻仰对回撤胁制的同期，对组协作风进行了平 衡，权力钞票方面，增多了对成长类钞票的建设、镌汰了对戒备类钞票的建设，固收钞票方面， 主要建设于信用来往策略和利率策略的债券基金，并在 8、9 月的两轮市集颐养中通过仓位和久 期颐养专揽住了来往契机。      预测后市，因本轮快速反弹主淌若关于市集流动性和估值的快速建造，在急速高涨基本告一 段落伍，预计市集将转入颤动颐养并产生结构分化，并终将回想到基本面来寻找干线行情。预测 后市，因市集一经从“弱践诺弱预期”转为“弱践诺强预期”，将重心关怀受益于经济复苏预期 的顺周期板块，有功绩撑持且估值合理的科技制造板块，以及受益于计策赞助的大金融板块。      为止本确认期末本基金 A 基金份额净值为 0.8228 元，本确认期基金份额净值增长率为 4.42%， 同期功绩比拟基准收益率为 12.06%；为止本确认期末本基金 Y 基金份额净值为 0.8307 元，本报 告期基金份额净值增长率为 4.54%，同期功绩比拟基准收益率为 12.06%。      本确认期内，本基金经管东说念主严格校服《公开召募证券投资基金运作经管主见》第四十一条的 方法。确认期内，本基金未出现上述情形。                         §5 投资组合确认                                                       占基金总钞票的比例 序号             模式                  金额（元）                                                          （%）       其中：股票                                      -                -                           第 8 页 共 15 页              农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认       其中：债券                                      -           -            钞票赞助证券                                -           -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                  -           -       产      本基金本确认期末未持有股票。      本基金本确认期末未持有港股通投资股票。      本基金本确认期末未持有股票。      本基金本确认期末未持有债券。      本基金本确认期末未持有债券。      明细      本基金本确认期末未持有钞票赞助证券。      本基金本确认期末未持有贵金属投资。      本基金本确认期末未持有权证。                           第 9 页 共 15 页            农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认   本基金本确认期末未持有股指期货。   本基金本确认期末未持有股指期货。   本基金本确认期末未持有国债期货。   本基金本确认期末未持有国债期货。   本基金本确认期末未持有国债期货。 在确认编制日前一年内受到公开非难、处罚的情形   本基金投资的前十名证券的刊行主体本期莫得被监管部门立案看望或在本确认编制日前一年 内受到公开非难、处罚的情况。   本基金本确认期末未持有股票。  序号          称号                         金额（元）                         第 10 页 共 15 页             农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认   本基金本期末未持有处于转股期的可弯曲债券。   本基金本确认期末不存在前十名股票中有运动受限的情况。                           §6 基金中基金                                                               是否属于                                                               基金经管                                                          占基金资                                    持有份额           公允价值        东说念主及经管  序号    基金代码     基金称号 运作模式                                产净值比                                    （份）            （元）         东说念主关联方                                                          例（%）                                                               所经管的                                                                基金                 农银金盈 左券型灵通                  债券    式                 农银汇理 左券型灵通                 金禄债券   式                 宝盈品性 左券型灵通                 甄选羼杂 C 式                 大成竞争 左券型灵通                 上风羼杂 A 式                 中泰星元                       左券型灵通                         式                  羼杂 C                 大成高新                       左券型灵通                         式                  股票 A                 工银鼎新 左券型灵通                 能源股票   式                 广发主题 左券型灵通                 当先羼杂 A 式                 农银金益 左券型灵通                  债券    式                 国富真切 左券型灵通                 价值羼杂 A 式                                                 其中：来往及持有基金经管                       本期用度 2024 年 7 月 1 日至 2024        模式                                       东说念主以及经管东说念主关联方所经管                             年 9 月 30 日                                                   基金产生的用度 当期来往基金产生的申购费                                17,247.10             -                             第 11 页 共 15 页         农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认 （元） 当期来往基金产生的赎回费 （元） 当期持有基金产生的应支付销 售职业费（元） 当期持有基金产生的应支付管 理费（元） 当期持有基金产生的应支付托 管费（元） 注：上述当期持有基金产生的应支付销售职业费、当期持有基金产生的应支付经管费、当期持有 基金产生的应支付托管费，是把柄被投资基金的骨子持仓情况和被投资基金的基金合同商定费率 估算得出。该三项用度把柄被投资基金的基金合同商定一经行为用度计入被投资基金的基金份额 净值，已在本基金所持有基金的净值中体现，不组成本基金的用度。   把柄关系法律律例及本基金合同的商定，基金经管东说念主不得对基金中基金财产中持有的自己管 理的基金部分收取基金中基金的经管费，基金托管东说念主不得对基金中基金财产中持有的自己托管的 基金部分收取基金中基金的托管费。基金经管东说念主诓骗本基金财产申购自己经管的其他基金的（ETF 以外）   ，应当通过直销渠说念申购且不收取申购费、赎回费（按照关系律例、基金招募发挥书商定应 当收取，并计入基金钞票的赎回用度以外）                   、销售职业费等销售用度，其中申购费、赎回费在骨子 申购、赎回时按上述方法履行，销售职业费由本基金经管东说念主从被投资基金收取后返还至本基金基 金钞票。 无。                  §7 灵通式基金份额变动                                                                单元：份 模式                    农银养老 2045（FOF）A                农银养老 2045（FOF）Y 确认期期初基金份额总额                   233,180,610.16               50,155,140.15 确认期时期基金总申购份额                         789,713.28             1,635,552.58 减:确认期时期基金总赎回份额                                   -                     - 确认期时期基金拆分变动份额（份额减                                                  -                     - 少以“-”填列） 确认期期末基金份额总额                   233,970,323.44               51,790,692.73 注：总申购份额含红利再投、弯曲入份额；总赎回份额含弯曲出份额。         §8 基金经管东说念主诓骗固有资金投成本基金情况                      第 12 页 共 15 页              农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认                                                                              单元：份              模式                    农银养老 2045（FOF）A            农银养老 2045（FOF）Y 确认期期初经管东说念主办有的本基金份额                              60,325,062.71                         - 确认期时期买入/申购总份额                                             -                         - 确认期时期卖出/赎回总份额                                             -                         - 确认期期末经管东说念主办有的本基金份额                              60,325,062.71                         - 确认期期末持有的本基金份额占基金总 份额比例（%）     为止本季度末，基金经管东说念主无诓骗固有资金投成本基金情况。             §9 确认期末发起式基金发起资金持有份额情况                           持有份额占基金总        发起份额占基金总 发起份额承      模式   持有份额总和                   发起份额总和                            份额比例(%)         份额比例(%) 诺持有期限 基金经管东说念主固 60,325,062.71               21.11 10,000,450.04             3.50         3年 有资金 基金经管东说念主高               -                 -              -                  -          - 级经管东说念主员 基金司理等东说念主               -                 -              -                  -          - 员 基金经管东说念主股               -                 -              -                  -          - 东 其他                   -                 -              -                  -          - 统统        60,325,062.71            21.11 10,000,450.04             3.50             -                   §10 影响投资者方案的其他伏击信息              确认期内持有基金份额变化情况                                   确认期末持有基金情况 投           持有基金 资           份额比例 者                         期初        申购           赎回                          份额占比      序号   达到或者                                                持有份额 类                         份额        份额           份额                           （%）           逾越 20%的 别           时辰区间 机           01 至 构         2024-09-                                第 13 页 共 15 页             农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认                          居品罕见风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或逾越本基金总份额的 20%，中小投资者在投成本基金 时可能濒临以下风险： （一）赎回恳求脱期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金多半赎回的条款，当发生多半赎回时，中小投资者可能面 临小额赎回恳求也需要按同比例部分脱期办理或减速支付的风险。 （二）基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时，基金经管东说念主进行基金财产多量变现，会对基金钞票净值产生影响；且 如遇大额赎回用度归入基金钞票、基金份额净值保留位数四舍五入（或舍去余数）等问题，齐 可能会形成基金钞票净值的较大波动。 （三）基金投资方向偏离的风险 单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模陡然削弱，基金将濒临投资银行间债券、来往所 债券时来往痛苦的情形，从而使得达成基金投资方向存在一定的不细目性。 （四）基金合同提前拆开的风险 单一投资者大额赎回后可能导致基金钞票规模过小，弗成承诺存续的条款，基金将濒临把柄基 金合同的商定拆开基金合同、清理或转型等风险。   无。   备查文献存放于基金经管东说念主的办公地址：中国（上海）解放生意考研区银城路 9 号 50 层。   投资者可到基金经管东说念主的办公地址免费查阅备查文献。在支付工本费后，投资者可在合理时 间内取得备查文献的复制件或复印件。                          第 14 页 共 15 页 农银养老方向日历 2045 五年持有期羼杂型发起式基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度确认                              农银汇理基金经管有限公司              第 15 页 共 15 页