农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金     基金解决东谈主：农银汇理基金解决有限公司     基金托管东谈主：中信银行股份有限公司     报告送出日历：2024 年 10 月 24 日                              农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告                          §1 进击领导  基金解决东谈主的董事会及董事保证本报告所载云尔不存在装假记录、误导性述说或首要遗漏， 并对其内容的真确性、准确性和齐全性承担个别及连带包袱。   基金托管东谈主中信银行股份有限公司把柄本基金合同执法，于 2024 年 10 月 22 日复核了本报告 中的财务标的、净值推崇和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在装假记录、误导性述说或 者首要遗漏。   基金解决东谈主快乐以憨厚信用、极力尽职的原则解决和期骗基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其畴昔推崇。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细阅读本 基金的招募评释书。   本报告中财务云尔未经审计。   本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                         §2 基金产物大略  基金简称                     农银瑞泽添利债券  基金主代码                    017017  基金运作形状                   契约型灵通式  基金合同收效日                  2022 年 12 月 22 日  报告期末基金份额总数               198,591,696.52 份  投资标的                     在保持资产流动性和严格抵制风险的基础上，空洞利                           用多种投资策略，已矣基金资产的弥远褂讪升值。  投资策略                     本基金期骗从上至下的宏不雅分析和从下到上的市集分                           析相结合的方法已矣大类资产竖立，把抓不同的经济                           周期各样资产的投资契机，把柄基本面、社会融资水                           平、通胀、货币战略等身分，预测固收类资产（包括                           债券、可转债、可交债等）、权力类、现款解决类等大                           类资产的预期收益率水平，结合各样别资产的波动性                           以及流动性情景分析，进行大类资产竖立。空洞期骗                           高品级信用策略、久期竖立策略、期限结构策略、量                           化选股策略、资产支撑证券投资策略等策略，力图实                           现基金资产的庄重升值。  事迹比较基准                   中债空洞全价（总值）指数收益率*90%+沪深 300 指数                           收益率*10%  风险收益特征                   本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平高                           于货币型基金，低于股票型、搀和型基金。  基金解决东谈主                    农银汇理基金解决有限公司  基金托管东谈主                    中信银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称                农银瑞泽添利债券 A       农银瑞泽添利债券 C                           第 2 页 共 14 页                                 农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告  下属分级基金的交往代码                         017017                   017018  报告期末下属分级基金的份额总数                169,011,044.40 份          29,580,652.12 份                     §3 主要财务标的和基金净值推崇                                                                 单元：东谈主民币元 主要财务标的                          报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日）                                农银瑞泽添利债券 A                 农银瑞泽添利债券 C 注：1、本期已已矣收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除干系用度后的余额，本期利润为本期已已矣收益加上本期公允价值变动收益。 于所列数字。                            农银瑞泽添利债券 A                                             事迹比较基                     净值增长率     事迹比较基  阶段      净值增长率①                             准收益率标         ①－③          ②－④                     标准差②      准收益率③                                               准差④ 畴昔三个月       0.47%     0.18%         1.81%         0.13%     -1.34%        0.05% 畴昔六个月       1.48%     0.17%         2.58%         0.11%     -1.10%        0.06% 畴昔一年        2.03%     0.19%         4.20%         0.10%     -2.17%        0.09% 自基金合同 收效起于今                            农银瑞泽添利债券 C                                             事迹比较基                     净值增长率     事迹比较基  阶段      净值增长率①                             准收益率标         ①－③          ②－④                     标准差②      准收益率③                                               准差④                               第 3 页 共 14 页                            农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 畴昔三个月    0.37%   0.18%         1.81%    0.13%   -1.44%   0.05% 畴昔六个月    1.28%   0.17%         2.58%    0.11%   -1.30%   0.06% 畴昔一年     1.62%   0.19%         4.20%    0.10%   -2.58%   0.09% 自基金合同 收效起于今 率变动的比较 注：本基金的投资畛域为具有细腻流动性的金融器具,包括国内照章刊行上市的股票(包括主板,创                          第 4 页 共 14 页                                农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 业板相称他经中国证监会核准,注册刊行的股票),债券(包括国债,金融债,公司债,企业债,可诊疗 债券,可交换债券,所在政府债券,政府支撑债券,政府支撑机构债券,央行单据,中期单据,短期融 资券,超短期融资券相称他经中国证监会允许投资的债券),资产支撑证券,债券回购,同行存单,银 行入款(包含合同入款,如期入款相称他银行入款),货币市集器具,国债期货以及法律法则或中国 证监会允许基金投资的其他金融器具(但须稳健中国证监会干系执法).如法律法则或监管机构以 后允许基金投资其他品种,基金解决东谈主在履行稳健标准后,不错将其纳入投资畛域.基金的投资组 合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于 80%;投资于股票,可诊疗债券和可交换债券的比例 推断不最初基金资产的 20%.本基金每个交往日日终在扣除国债期货合约需交纳的交往保证金后, 保持现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例推断不低于基金资产净值的 5%,其中,现款 不包括结算备付金,存出保证金,应收申购款等.如果法律法则或中国证监会变更投资品种的投资 比例限定,基金解决东谈主在履行稳健标准后,不错调整上述投资品种的投资比例.   本基金建仓期为基金合同收效日（2022 年 12 月 22 日）起 6 个月,建仓期满时,本基金各项投 资比例已达到基金合同执法的投资比例.                          §4 解决东谈主报告             任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名     职务                                             评释              任职日历  离任日历  年限                                             上海交通大学数学系博士。2010 年 7 月                                             加入农银汇理基金解决有限公司，历任                                             风险抵制部风控专员、探究部探究员、       本基金的 2022 年 12 月 钱大千                      -        13 年      农银汇理资产解决有限公司资产及资产       基金司理    22 日                                             解决部投资司理、农银汇理基金解决有                                             限公司投资清醒部投资司理，现任农银                                             汇理基金解决有限公司基金司理。                                             香港科技大学经济学硕士。历任中诚信                                             证券评估公司分析师、阳光保障资产管     本基金的                                             理中心信用探究员、泰康资产解决有限     基金经 刘莎莎 理、固定                 -        16 年     收益部副                                             理。2019 年 7 月加入农银汇理基金解决     总司理                                             有限公司，现任农银汇理基金解决有限                                             公司固定收益部副总司理、基金司理。   报告期末，本基金基金司理不存在兼任私募资产解决推断投资司理的情况。                              第 5 页 共 14 页                          农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告   本报告期内，本基金解决东谈主严格苦守《证券投资基金法》和其他关联法律法则、基金合同的 干系执法，依照憨厚信用、极力尽职、安全高效的原则解决和期骗基金资产，莫得毁伤基金份额 持有东谈主利益的动作。   报告期内，本基金解决东谈主严格引申了《证券投资基金解决公司自制交往轨制率领成见》等法 规和公司里面自制交往轨制的执法，通过系统和东谈主工等形状在各体式严格抵制交往自制引申，确 保旗下解决的悉数投资组合得到自制对待。   报告期内未发现本基金存在极度交往动作。   报告期内，悉数投资组合参与的交往所公开竞价同日反向交往成交较少的单边交往量未最初 该证券当日成交量的 5%。   举座经济场面方面，7 - 8 月时间，工业出产呈现赓续放缓的态势，投资增速在低位徜徉， 住户虚耗增速亦出现回落，稳管事的压力边缘上有所提高。具体来看，7 月和 8 月的工业加多 值同比分散达到 5.1% 和 4.5%，8 月相较于 7 月下滑了 0.60 个百分点，何况自 4 月以来再 度回到 5% 以下的水平。制造业的景气情景举座偏低，7 - 9 月的 PMI 赓续位于盛衰线之下， 不外 9 月中国官方制造业 PMI 为 49.80%，环比加多了 0.7 个百分点，与 6 月份比较也加多 了 0.3 个百分点，这标明制造业景气度有一定过程的回升。   货币战略及财政战略加大了逆周期调整的力度。在 9 月 24 日的国新办发布会上，央行行 长秘书了多项战略举措。其一，裁减入款准备金率 0.5 个百分点，何况年内会把柄市集流动性 情景再裁减 0.25 - 0.5 个百分点；其二，裁减中央东谈主民银行战略利率，将 7 天期逆回购利率 下调 0.2 个百分点。瞻望本次降息将带动 MLF 利率下调 0.3 个百分点，同期 LPR 和入款利率 也有望随之下行 0.2 - 0.25 个百分点；其三，裁减存量房贷利率瞻望 0.5 个百分点，将二套 房贷款首付比例从 25% 下调至 15%，提高央行对 3000 亿元保障性住房再贷款的支撑比例，并 且将辩论性物业再贷款与金融 16 条战略文献展期至 2026 年底；其四，创设证券、基金、保障 公司互换便利，允许机构以央行资产典质来赢得流动性。还创设了股票回购增持再贷款，以指引 朝上市公司贷款支撑其回购与增持股票。                        第 6 页 共 14 页                           农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告      货币战略公布之后，由于入款、清醒等住户资产从债市流向股市，股债市集呈现出显然的跷 跷板效应。10 年国债从低点回撤 20bp，国庆前后近一周时辰里清醒出现大幅赎回情况，进而导 致信用债短期内际遇踩踏，信用利差赶快走扩。然则，跟着权力市集逐渐归来感性，清醒赎回目 前推崇为短期冲击，信用债在利差扩大后其票息上风变得较为显然。      操作上，组合总仓位保管在 110-125%之间，股票仓位在 10-15%之间区间波段操作。信用债 哑铃型竖立，保管久期 2-3.5 年，积极参与长债波段，短端保管票息策略，保管组合较好的流动 性。      后续咱们觉得，权力资产的信心得到了显然提振，住户和机构齐有可能在边缘上为市集孝敬 增量资金。现时，权力市集举座情怀较为飞扬，宽基指数大幅上扬，举座估值得到了显耀拓荒。 就债券市集而言，近期由于住户现款、清醒资产的升沉，给债券市集带来了较大波动，但在降准 降息的大配景下，债券收益率仍将保持在低位。把柄对财政畴昔可能出台规范的判断，咱们觉得 战略在短期内是针对本年 5% GDP 标的的达成，而从中弥远来看，主若是为了弥补财政进出缺 口，幸免实施舒缓性财政战略，以保管管事和虚耗的褂讪，裁减系统性风险。因此，在 A 股整 体估值合理拓荒之后，后续行情需要基本面的因循。由于市集情怀得到提振以及增量资金的加 入，市集活跃度得以提高。后续市辘集构分化的可能性较大，应主要温雅财政刺激补贴的虚耗领 域，以及优质央企国企的并购重组、市值解决等契机。      归天本报告期末本基金 A 基金份额净值为 1.0402 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.47%， 事迹比较基准收益率为 1.81%；归天本报告期末本基金 C 基金份额净值为 1.0328 元，本报告期基 金份额净值增长率为 0.37%，事迹比较基准收益率为 1.81%.      本报告期内，本基金解决东谈主严格苦守《公开召募证券投资基金运作解决办法》第四十一条的 执法。报告期内，本基金未出现上述情形。                       §5 投资组合报告                                                    占基金总资产的比例 序号             神气                金额（元）                                                       （%）       其中：股票                        26,747,907.57          10.53                         第 7 页 共 14 页                          农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告       其中：债券                       210,462,705.12                82.83            资产支撑证券                               -                  -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                 -                  -       产                                                           占基金资产净值比 代码            行业类别             公允价值（元）                                                             例（%）  A    农、林、牧、渔业                               235,831.00         0.11  B    采矿业                                  1,224,022.00         0.59  C    制造业                                 17,044,191.40         8.26  D    电力、热力、燃气及水出产和供       应业                                     752,931.00         0.36  E    建筑业                                    346,080.00         0.17  F    批发和零卖业                                         -             -  G    交通输送、仓储和邮政业                          2,716,786.00         1.32  H    住宿和餐饮业                                         -             -  I    信息传输、软件和信息时候服务       业                                      600,768.00         0.29  J    金融业                                  2,431,154.00         1.18  K    房地产业                                           -             -  L    租出和商务服务业                                81,680.00         0.04  M    科学探究和时候服务业                           1,070,704.17         0.52  N    水利、环境和环球设施解决业                          243,760.00         0.12  O    住户服务、修理和其他服务业                                  -             -  P    西席                                             -             -  Q    卫生和社会责任                                        -             -  R    文化、体育和文娱业                                      -             -  S    空洞                                             -             -       推断                                  26,747,907.57        12.96      本基金本报告期末未持有港股通投资股票。                        第 8 页 共 14 页                                    农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 序号    股票代码           股票称呼       数目（股）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）  序号                债券品种         公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）           其中：战略性金融债                             -                        - 序号    债券代码           债券称呼       数目（张）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）                       MTN006                         续债                         续债                         级 01      明细                                  第 9 页 共 14 页                         农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告   本基金本报告期末未持有资产支撑证券。   本基金本报告期末未持有贵金属投资。   本基金本报告期末未持有权证。   本基金本报告期末未持有国债期货。   本基金本报告期末未持有国债期货。   本基金本报告期末未持有国债期货。 在报告编制日前一年内受到公开责怪、处罚的情形 汇解决局山西省分局赐与警戒并处罚金 10 万元。 性相称与外汇进出的一致性进行合理审查动作、违犯执法办理结汇、售汇业务动作、违犯执法办 理成本神气资金收付动作，被国度外汇解决局深圳市分局充公违警所得东谈主民币 89.03 万元，罚金 东谈主民币 475 万元。 据不及，被国度金融监督解决总局深圳监管局处以罚金 160 万元。 未能灵验穿透识别底层资产，二、信息表现不表率，被国度金融监督解决总局罚金 350 万元。                      第 10 页 共 14 页                             农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 险公司开展保障业务和谐、违法通过储蓄柜台销售投资贯串型保障产物及代销利益不细方针保障 产物未按执法提供齐全合同材料等十八项违警违法事实，被国度金融监督解决总局充公违警所得 并处罚金推断 3791.879382 万元。其中，总行 2041.879382 万元，分支机构 1750 万元。 机构案件解决不到位、未实时报告境外子行高档解决东谈主员任职情况及监管查验发现问题整改不力， 被国度金融监督解决总局处以罚金 170 万元。 押评估费；向小微企业客户转嫁成本，违法条件客户承担典质登记费，被国度金融监督解决总局 浙江监管局处以罚金 55 万元。 清醒产物风险资产权重计量不审慎且向监管部门报送瑕玷数据；部分 EAST 数据存在质地问题，被 国度金融监督解决总局浙江监管局处以罚金 110 万元。 建设不到位；余额包销业务未严格引申长入授信条件等违警违法事实，被国度金融监督解决总局 浙江监管局处以罚金 210 万元。   本基金解决东谈主经探究分析觉得上述处罚未对该刊行东谈主刊行的证券的投资价值产生首要的实践 性影响。本基金投资上述证券的投资方案标准稳健公司投资轨制的执法。   其余证券的刊行主体本期莫得被监管部门立案走访或在本报告编制日前一年内受到公开责怪、 处罚的情况。   本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同执法的备选股票库。  序号          称呼                          金额（元）                          第 11 页 共 14 页                             农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告  序号   债券代码     债券称呼          公允价值（元）                 占基金资产净值比例（%）   本基金本报告期末不存在前十名股票中有畅达受限的情况。                   §6 灵通式基金份额变动                                                               单元：份 神气                         农银瑞泽添利债券 A                 农银瑞泽添利债券 C 报告期期初基金份额总数                       181,550,715.89          16,845,699.60 报告期时间基金总申购份额                       11,105,095.18          19,599,147.03 减:报告期时间基金总赎回份额                     23,644,766.67           6,864,194.51                          第 12 页 共 14 页                        农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 报告期时间基金拆分变动份额（份额减                                          -               - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总数                  169,011,044.40   29,580,652.12 注：总申购份额含红利再投、诊疗入份额；总赎回份额含诊疗出份额。            §7 基金解决东谈主期骗固有资金投成本基金情况   归天本季度末，基金解决东谈主无期骗固有资金投成本基金情况。   归天本季度末，基金解决东谈主无期骗固有资金投成本基金情况。              §8 影响投资者方案的其他进击信息   本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或最初 20%的情况。   无。   备查文献存放于基金解决东谈主的办公地址：中国（上海）解放交易锻练区银城路 9 号 50 层。   投资者可到基金解决东谈主的办公地址免费查阅备查文献。在支付工本费后，投资者可在合理时 间内取得备查文献的复制件或复印件。                     第 13 页 共 14 页    农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告                 农银汇理基金解决有限公司 第 14 页 共 14 页