12月5日，深交所清晰，因刊行东谈主（筠诚和瑞）、保荐东谈主恐慌刊行上市苦求，根据《深圳证券往复所股票刊行上市审核规章》第六十二条，本所决定阻隔其刊行上市审核。
筠诚和瑞创业板IPO保荐机构、司帐师事务所、讼师事务所分歧为中国海外金融股份有限公司、容诚司帐师事务所（独特世俗结伙）及北京市嘉源讼师事务所，评估机构为北京华亚正信钞票评估有限公司。
筠诚和瑞2014 年树立，是就业三农环保边界的全体处理有打算提供商，主营业务包括环保工程、环保装备研发与制造、环保神色运营以及有机肥出产与销售。同业业公司包括艾布鲁、中握股份、华骐环保、天源环保、维尔利。
2020 年度-2023年1-6月，公司营业收入分歧为103,145.14万元、110,487.06万元、95,798.56万元、46,795.59万元；同期归母净利润分歧为-9,449.47万元、9,883.72 万元、7,941.94 万元、 3,353.55 万元。
论说期内（2020年度-2022年度），公司第一大客户为关联方温氏股份和筠诚控股，公司向温氏股份和筠诚控股主要提供环保工程、环保神色运营就业和环保装备家具销售，向温氏股份和筠诚控股销售造成的主营业务收入分歧为39,898.81 万元、32,106.54 万 元和 22,737.80 万元，占主营业务收入的比例分歧为 38.78%、29.20%和 23.89%。
筠诚和瑞创业板IPO拟召募资金5.53亿元，用于“筠诚和瑞南研发中心身手擢升神色”、“北研发中心推行线神色”、“广东益康生固废笼统管制开导出产线神色”、“唐山盈和瑞环保开导产能扩建神色”及“补充工程业务营运资金”。其中，“补充工程业务营运资金”一项拟使用召募资金金额4.6亿元。
招股走漏书（上会稿）清晰，广东筠诚投资控股股份有限公司径直握有公司 52.8698%的股份，并通过新兴筠瑞蜿蜒握有公司 5.8506%的股份，系公司的控股鼓舞；温鹏程、温均生、温志芬、温小琼、梁焕珍、伍翠珍、陈健兴 7 名当然东谈主鼓舞为温氏家眷成员，其中温鹏程、温均生、温志芬、温小琼为昆玉姐妹，梁焕珍为该四名昆玉姐妹之母，伍翠珍为温鹏程之妻，陈健兴为温小琼之夫。温氏家眷 7 东谈主通过径直 与蜿蜒握股共计握有筠诚控股 31,622.8 万股股份，占筠诚控股总股本的 19.83%，共计 截止筠诚控股 42.61%的表决权，为筠诚控股的实质截止东谈主，并就筠诚控股签署了一致行径契约，温氏家眷通过筠诚控股蜿蜒截止新兴筠瑞，通过筠诚控股及新兴筠瑞蜿蜒截止刊行东谈主。
深交所2022年06月27日受理筠诚和瑞创业板上市苦求文献，2023年09月07日筠诚和瑞首发审议获通过。不外，筠诚和瑞过会后一年多工夫并未提交注册。
2023 年 9 月上市委会议现场问询的主要问题
1.关联往复问题。根据刊行东谈主呈文材料，论说期内刊行东谈主来自关联方的收入占主营业务收入的比例分歧为 39.47%、29.22%、23.91%，关联往复造成的毛利孝敬占比分歧为39.70%、 34.16%、23.57%；其中环保神色运营关联往复金额占该项业务收入总数的比例分歧为 92.75%、88.19%、75.87%。
请刊行东谈主：蚁合主要客户组成、新客户开拓情况、在手订单情况、关联往复占比，走漏是否存在通过关联往复调遣收入的情形，是否对关联客户存在紧要依赖，是否具有径直面向商场零丁握续有计划的身手。同期，请保荐东谈主发标明确主张。
2.收入说明问题。根据刊行东谈主呈文材料，论说期主营业务收入分歧为 102,889.99 万元、109,939.34 万元、95,195.26万元，其中环保工程收入占主营业务收入的比例分歧为67.45%、71.59%、68.66%，部分心色发达未达有计划经过或预期。应收账款余额分歧为 41,506.59 万元、43,401.18 万元、 45,352.71 万元。
请刊行东谈主：蚁合业务特色、信用策略、收入说明的具体法式和外部凭据、关联里面截止轨制，走漏应收账款余额较大的原因及合感性，环保工程收入说明依据是否充分，是否存在提前说明收入的情形。同期，请保荐东谈主发标明确主张。
3.业务重组问题。根据刊行东谈主呈文材料，刊行东谈主 2019 年 12 月通过换股得到北京盈和瑞79.65%股权，说明商誉12,373.66 万元，北京盈和瑞全体估值 5.08 亿元；2020 年 8 月现款收购北京盈和瑞剩余20.35%股权，北京盈和瑞全体估值 6.33 亿元。2020 年末，刊行东谈主计提北京盈和瑞商誉减值 9,495.42 万元。2018 年至 2022 年，北京盈和瑞结束净利润分歧为 2,453.45 万元、464.34 万元、932.42 万元、899.19 万元、1,331.17 万元。
请刊行东谈主：（1）蚁合北京盈和瑞功绩变化，走漏北京盈和瑞股权估值的合感性；（2）蚁合北京盈和瑞功绩变化、后续商誉减值计提情况，走漏刊行东谈主现款溢价收购北京盈和瑞剩余股权的买卖合感性，是否存在利益运送的情形。同期，请保荐东谈主发标明确主张。
需进一步落实事项
请刊行东谈主：走漏北京盈和瑞的估值是否合理，收购行径对刊行东谈主股权结构的影响。同期，请保荐东谈主发标明确主张。